Borsada savaş baskısı: Aracı kurumlardan “volatilite” uyarısı

İsrail’in Hizbullah liderini öldürmesi sonrasında Lübnan'a kara operasyonu başlatması, Orta Doğu’da tansiyonun artmasına yol açmıştı. Bu gelişmelerin ardından İran’ın misilleme olarak İsrail’e füze saldırısı gerçekleştirmesi ise bölgede gerilimin yeniden artmasına sebep oldu. Orta Doğu'da yaşanan gelişmeler küresel piyasalarda olduğu gibi yurt içi piyasalarda da olumsuz etki yarattı. Buna göre salı gününü yüzde 3'ün üzerinde kayıpla tamamlayan BIST 100 endeksi, yeni işlem gününe de yüzde 0,33 düşüşle 9 bin 320 puandan başladı. 200 günlük ortalamasının altındaki seyrini sürdüren endekste yaşanan kayıplar ise gün içinde yüzde 1’in üzerine kadar çıktı ve endeks saat 11.43 itibarıyla yüzde 1,32 kayıpla 9 bin 227 puandan işlem gördü. Piyasalarda korku endeksi olarak bilinen VIX ise saldırı haberleri sonrasında 20,73 seviyesini test ederek son 3 haftanın en yüksek seviyesini test etti. Korku endeksinin bu seviyenin ardından 19,25’e kadar gerileyerek kritik seviye olan 20’nin altında kalması ise piyasaların henüz tam olarak bir savaş fiyatlamasına geçmediğini gösterdi. Borsada yaşanan düşüşte etkili olan faktörlerden biri ise teminat tamamlama çağrılarındaki (margin call) artış oldu. Buna göre salı günü vadeli işlemler tarafında teminat tamamlama çağrılarında sert bir artış yaşandığı görüldü. Takasbank verilerine göre salı günü itibarıyla teminat tamamlama çağrılarının büyüklüğü 594 milyar TL olarak kaydedildi. Kaynak: Takasbank Bu gelişmelerin ardından Gedik Yatırım'ın günlük bülteninde ise Orta Doğu'da yaşanan gerginliğe dikkat çekilerek, "Jeopolitik gelişmelerin yakından takip edileceği konjonktürde endekste yüksek seyredebilecek oynaklığa karşı dikkatli olunmalıdır" denildi. İntegral Yatırım günlük bülteninde de piyasalarda jeopolitik risklerin etkili olmaya devam edebileceğinin altı çizilerek, şunlar kaydedildi: "Orta Doğu’da yaşanan gelişmeler piyasa üzerinde ciddi bir etki oluşturdu. İran’ın misilleme olarak İsrail’e yaptığı saldırıyla gerginliğin ciddi derece arttığını söyleyebiliriz. İsrail yetkilileri, bu saldırıların cevapsız kalmayacağını söyledi. Bu gerginlikle birlikte küresel piyasalarda da satış baskısı hissedildi. Önümüzdeki süreçte yaşanacak jeopolitik gelişmeler piyasalar üzerinde etkili olmaya devam edebilir." Orta Doğu'daki çatışmaların durumu ve küresel enflasyonla mücadelenin resesyonla sonuçlanıp sonuçlanmayacağına ilişkin soru işaretlerinin risk iştahını törpülemeye devam ettiğini belirten analistler, Orta Doğu’daki gelişmelerin yanında bugün ABD'de ADP Özel Sektör İstihdamı verilerinin takip edileceğini de aktararak, bu verinin cuma günkü istihdam rakamları için öncü sinyal verebileceğini söyledi.